анализ рынка

Технический анализ

На протяжении многих лет трейдеры, активно работающие на фондовом рынке и на валютном рынке, замечали, что одним из успешных способов прогнозирования будущих изменений ставок является анализ тенденций, выявленных в исторических данных по рынку. Этот подход, который часто называют техническим анализом, был систематизирован уже в конце 1800-х годов. Он приобрел особенно важное значение в 1990-х годов благодаря использованию компьютерных моделей и передовых технологий построения диаграмм.

Валюты редко «застревают» в узких торговых диапазонах и имеют тенденцию к развитию сильных колебаний. Более 80% объема является спекулятивным по своей природе, что приводит к тому, что рынок часто двигается сильнее, чем следовало бы, а затем исправляет себя. Технически подготовленный трейдер может легко идентифицировать новые тенденции и пиковые ситуации, которые предоставляют множество вариантов для открытия и закрытия позиций.

Технический анализ с использованием диаграмм

Построение диаграмм ценовых моделей является одним из классических методов технического анализа. Графики представляют собой исторические записи о движении цен, которые предоставляют важную информацию, необходимую для анализа тенденции валют. Нет никаких фиксированных способов интерпретации графиков, но способность распознавать самые основные шаблоны может помочь предсказать будущие движения цены. Распознавание шаблонов - это трудоемкое практическое упражнение, требующее тщательного визуального изучения ценового графика. Приведенные ниже объяснения предназначены для введения различных типов диаграммы, но ни в коем случае не являются полными или неопровержимыми.


Барная диаграмма (Гистограмма)

На барной диаграмме движение цены отражается широкой цветной полосой (баром). Длина этого бара определяется максимумом и минимумом торгового периода (например, в день). Небольшие горизонтальные черточки могут использоваться для обозначения цен открытия и закрытия за этот торговый период.


«Подсвечник»

Диаграмма подсвечника работает визуально, давая хорошую картину профиля рыночных цен и упрощая классифицирование рыночных ценовых моделей по менее очевидным признакам. В подсвечнике прямоугольный блок представляет собой разницу между вводной ценой и ценой на момент закрытия временного промежутка. Когда цена открытия выше, чем цена закрытия, подсвечник твердый. Когда цена закрытия превышает цену открытия, подсвечник полый.


Тренды линии и шаблоны диаграмм

Линии верха, низа и тренда очень полезны для определения исторически значимых уровней цен. Линии тренда - это линии, которые соединяют либо ряд локальных максимумов, либо локальных минимумов в массиве данных. Они используются для отслеживания текущих тенденций.


Уровни поддержки и сопротивления

ровни поддержки и сопротивления являются одним из самых основных и важных компонентов технического анализа, которые соответствуют вершинам и основаниям. Уровень поддержки - это уровень цен, при котором упавший рынок перестает падать и будет либо двигаться боком, либо начнет подниматься. Уровень сопротивления - это уровень цен, на котором растущий рынок прекратил продвигаться и будет либо двигаться боком, либо начнет снижаться.
ПРИМЕЧАНИЕ: Уровни поддержки и сопротивления - это психологические барьеры, которые вызывают временные изменения в лежащей в основе тенденции рынка.


Анализ тенденций и тайминга

Рынки не двигаются строго вверх и вниз. Направление любого рынка в произвольный момент времени может быть Бычьим (вверх), Медвежьим (вниз) или Нейтральным (боковое). В рамках этих тенденций на рынках наблюдается контртренд (поддержка и наполнение). Говоря обобщенно, рынки движутся волнами, и трейдер должен поймать волну в нужное время. Линии тренда, показывающие границы поддержки и сопротивления, могут использоваться как подходящие временные промежутки для покупки или продажи.


Применение технического анализа

Графики могут быть построены на текущих дневных данных (взятых каждые 5 или 15 минут), или на данных, снимаемых ежечасно, ежедневно, еженедельно или ежемесячно. График, который вы изучаете, зависит от того, как долго вы планируете удерживать позицию. Если вы торгуете краткосрочно, вы можете анализировать 5-минутные или 15-минутные данные. Если вы планируете удерживать позицию в течение нескольких дней, вы, вероятно, будете смотреть на часовой, 4-часовой или дневной график. Еженедельные и ежемесячные графики сглаживают изменения цен, что позволяет проводить анализ тенденций более длительного диапазона.


Технические исследования

С помощью компьютерных систем трейдеры могут теперь прогнозировать будущие рыночные тенденции на основе рассчитанных средних значений, трендов относительной силы колебаний вверх или вниз, условий перекупленности и перепроданности и многих других математических моделей, которые оказались полезными для прогнозирования ценового поведения. В следующих разделах объясняются некоторые из основных методов расчета и применения результатов и методов исследований в разных ситуациях.


Индекс относительной силы (RSI)

RSI предназначен для оценки текущей силы или слабости рынка в течение определенного периода времени. Это осциллятор, который измеряет отношение движения вверх к движению вниз для данного инструмента в течение определенного периода времени. Используемый период времени существенно влияет на RSI; чем меньше интервал, тем более чувствительным будет соответствующий шаг в RSI. И наоборот, чем дольше указанный период, тем менее чувствительным, а следовательно, более медленным, будет RSI. RSI зависит исключительно от изменения цены, и представляет количественную оценку динамики цен. Результат отображается, как процентное значение в диапазоне от 0 до 100. Значения в пределах 0-30 представляют собой условия перепроданности, тогда как значения между 70-100 представляют собой условия перекупленности. Анализ перекупленности / перепроданности является основным предназначением индекса относительной силы. Эта оценка основана на предположении, что более высокие цены закрытия указывают на сильные рынки, тогда как низкие цены закрытия указывают на слабость.
ПРИМЕЧАНИЕ: RSI работает лучше всего в условиях перекупленности / перепроданности, и в качестве индикатора расхождения.


Стохастика

Стохастический осциллятор, или просто стохастика – это популярный осциллятор, позволяющий судить о динамике цен. Он измеряет закрытие цены по отношению к ее диапазону и представляет собой коэффициент, умноженный на 100. Эта мера называется% K, а другая мера -% D, является скользящим средним для % K. 3х-периодное скользящее среднее, применяемое к % K, дает разумные значения. Эти значения построены на шкале от 0 до 100. Концепция стохастики основана на положении, что по мере роста цен внутридневные закрытия будут ближе к максимуму дневного диапазона. Обратное верно в нисходящем тренде. Значения более 70 указывают на состояние перекупленности, тогда как значения ниже 30 указывают на состояние перепроданности. Если% K пересекает линию % D сверху (снизу) в верхней (нижней) части графика, дается сигнал продажи (покупки). Расхождение между линиями % K и % D указывает на то, что на подходе может быть новая тенденция.


Скользящие средние

Скользящее среднее - это математический метод, позволяющий сгладить или устранить колебания данных и помочь определить, когда следует покупать или продавать. Скользящие средние помогают уточнить долгосрочную тенденцию рынка, устраняя краткосрочные колебания. Они часто используются профессиональными менеджерами портфолио, и весьма популярны и привлекательны, потому что тренд можно определить математически, делая компьютерный анализ ценовых тенденций реальностью.

Простое скользящее среднее строится путем суммирования цен закрытия определенного количества периодов (т. е. дней), а затем деления на это число (дней). Каждый период (день), самая старая цена в серии отбрасывается и добавляется цена последнего закрытия. Когда эти значения отображаются графически, наблюдается плавный тренд.

Взвешенное скользящее среднее уделяет больше внимания самым последним данным, так как это более всего влияет на усредненную характеристику. Текущие данные более важны для прогнозов торговли, чем более старые данные в скользящей средней, поэтому к близлежащим данным применяется «вес».

Экспоненциальная скользящая средняя создает среднее значение для постоянного числа наблюдений или периодов. Эта характеристика использует коэффициент сглаживания для применения большего веса к более поздним периодам. Экспоненциальное среднее использует предыдущее значение экспоненциальной скользящей средней для вычисления текущего значения, тогда как взвешенное среднее отбрасывает самую старую точку данных за период, выбранный для построения скользящей средней.