外匯介紹

什麼是外匯?

外匯(FX或forex)是所有國際資本交易的基石,是世界上最大的金融市場。絕大多數外匯交易與國際貿易沒有直接關系,屬於投機性質,但與貿易有關的外匯交易仍然發揮著重要作用。外匯市場上每筆與貿易相關的交易中,投機性交易的數量幾乎是前者的9倍。外匯市場持續擴張,其增長得益於大量可用流動性和及時且有組織的系統網絡。

不像股票和期貨金融工具, 即期外匯不是在交易所進行交易。通過電子和電信領域的科技進步,銀行和經紀商網絡可獲得即時全球信息、數據和金融傳遞系統。借助這種科技發展的幫助,即期外匯相對於其他金融產品有很大的優勢。其他金融產品受特定時區的限制,還不得不忍受交易大廳的不穩定的壓力和混亂。

銀行和經紀公司如今都通過電腦系統操作,在其中雙向價格不斷地進入系統,參與者通過即時價格進行交易。這些系統促使來自世界各個地方的信息傳達得更快更透明。

 

外匯交易

外匯總是成對定價;因此,所有交易都會導致同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。外匯交易的目的是將一種貨幣換成另一種貨幣,期望市場價格會發生變化,既所購買的貨幣相對於賣出的貨幣價值增加。

當交易者購買後來升值的貨幣時,交易者必須賣回該貨幣以鎖定利潤。交易持倉或未平倉頭寸是指交易者買入/賣出一種貨幣對並且沒有賣出/買入等價金額以有效平倉的交易。

報價公約

對於所有金融產品,外匯報價包括“出價”和“要價”。“出價”是做市商願意購買的價格(客戶出售),而“要價”是做市商將出售(客戶購買)貨幣對的地方。出價和要價之間的差異稱為差價。

在機構批發市場中,貨幣使用五位有效數字進行報價,最後一個位稱為點。在現貨外匯中,與任何交易工具一樣,建立頭寸後立即就會有成本。例如,歐元兌美元可能在1.3150買入,並在1.3153處賣出,這個3點差價定義了交易者的成本,不過可以通過市場中有利的貨幣走勢來覆蓋。

通過實時提供買入和賣出價,ICM確保交易者始終在所有交易中獲得合理的價格。

保證金概念

保證金本質上是頭寸的保證。如果市場向客戶頭寸相反方向移動,需要在"追加保證金"的要求下追加額外保證金。如果沒有足夠的資金保證,客戶的頭寸會被立即平倉。客戶可以用遠低於市場價的價格買入或賣出一種金融產品。小額保證金支付是現貨外匯對個人投資者如此具有吸引力的主要原因之一。

央行

央行——如英央行,大多數國家央行對貨幣供應量和利率擁有最終控制權。他們通過外匯儲備或調整利率來控制自由市場貨幣價格的漲跌。

商業銀行

商業銀行(零售和投資銀行)是提供不斷變化的即期外匯報價的市場做市商,用以平衡貨幣的供求關系 。

經紀商

經紀商是通過電子渠道向其他市場參與者傳遞從銀行收到的市場價格的中間人。這些匯率價格不只是作為一個指標,而是經紀商願意成交的價格,通常為可接受的可出售金額。

企業

一般來說,企業進行外匯交易是為了對沖(規避)外匯風險和管理風險。不過最近企業正采取更積極的策略,在外匯市場上搶占先機。跨國公司通常擁有自己的內部交易部門以及風險控制團隊,但是大多數交易者還是會通過經紀商進行外匯交易。

共同基金

現在許多小額投資者都在通過共同基金購買股票。部分基金的資產甚至超過10億美元,這些資產通常由基金經理管理,基金經理會將部分資金投資於外匯市場。如今有些基金在外匯市場的交易規模和數量已經超過了部分中央銀行。

政府機構

政府一般不是十分活躍的市場參與者,但在某些情況下,他們也會向外匯市場注入大量資金。這種行為主要是發展中國家通過政府進行進出口貿易。

個人投資者

近年來,個人投資者的交易數量正在迅速增加。如今,越來越多的個人投資者將資金存入如ICM等公司的交易賬戶,進行現貨外匯和期貨合約交易。這些個人投資者現在變得越來越重要,他們的交易不僅會對匯率變動產生短期影響,而且也可以改變市場狀況。

每個交易者應該知道什麼?

因為其龐大的規模,流動性以及貨幣走勢​​強勁的趨勢,外匯市場是最受歡迎的投機市場之一。交易外匯的一個誘人方面是高杠杆。ICM允許某些情況下,最高杠杆可達400:1。如果沒有適當的風險管理,這種高杠杆率可能導致資金淨值的巨大波動。

您需要知道即使經驗豐富的交易者有時也會遭受損失,所以現貨外匯的投機應該與您的資產狀況相適應。這樣即使損失,也不會顯著影響您的財務狀況。

差價合約和現貨外匯是一種複雜的交易產品,由於杠杆作用,此類產品會給您的資金帶來很高的風險。71.31%的差價合約零售交易賬戶出現虧損。除非您了解您正在進行的交易的性質以及了解您可能會遭受損失的真實風險程度,否則您不應該進行這種形式的投資。 阅读更多
阅读更多
邮件 呼叫 QQ洽谈