外汇介绍

什么是外汇?

外汇(FX或forex)是所有国际资本交易的基石,是世界上最大的金融市场。绝大多数外汇交易与国际贸易没有直接关系,属于投机性质,但与贸易有关的外汇交易仍然发挥着重要作用。外汇市场上每笔与贸易相关的交易中,投机性交易的数量几乎是前者的9倍。外汇市场持续扩张,其增长得益于大量可用流动性和及时且有组织的系统网络。

不像股票和期货金融工具, 即期外汇不是在交易所进行交易。通过电子和电信领域的科技进步,银行和经纪商网络可获得即时全球信息、数据和金融传递系统。借助这种科技发展的帮助,即期外汇相对于其他金融产品有很大的优势。其他金融产品受特定时区的限制,还不得不忍受交易大厅的不稳定的压力和混乱。

银行和经纪公司如今都通过电脑系统操作,在其中双向价格不断地进入系统,参与者通过即时价格进行交易。这些系统促使来自世界各个地方的信息传达得更快更透明。

 

外汇交易

外汇总是成对定价;因此,所有交易都会导致同时买入一种货币并卖出另一种货币。外汇交易的目的是将一种货币换成另一种货币,期望市场价格会发生变化,既所购买的货币相对于卖出的货币价值增加。

当交易者购买后来升值的货币时,交易者必须卖回该货币以锁定利润。交易持仓或未平仓头寸是指交易者买入/卖出一种货币对并且没有卖出/买入等价金额以有效平仓的交易。

报价公约

对于所有金融产品,外汇报价包括“出价”和“要价”。“出价”是做市商愿意购买的价格(客户出售),而“要价”是做市商将出售(客户购买)货币对的地方。出价和要价之间的差异称为差价。

在机构批发市场中,货币使用五位有效数字进行报价,最后一个位称为点。在现货外汇中,与任何交易工具一样,建立头寸后立即就会有成本。例如,欧元兑美元可能在1.3150买入,并在1.3153处卖出,这个3点差价定义了交易者的成本,不过可以通过市场中有利的货币走势来覆盖。

通过实时提供买入和卖出价,ICM确保交易者始终在所有交易中获得合理的价格。

保证金概念

保证金本质上是头寸的保证。如果市场向客户头寸相反方向移动,需要在"追加保证金"的要求下追加额外保证金。如果没有足够的资金保证,客户的头寸会被立即平仓。客户可以用远低于市场价的价格买入或卖出一种金融产品。小额保证金支付是现货外汇对个人投资者如此具有吸引力的主要原因之一。

央行

央行——如英央行,大多数国家央行对货币供应量和利率拥有最终控制权。他们通过外汇储备或调整利率来控制自由市场货币价格的涨跌。

商业银行

商业银行(零售和投资银行)是提供不断变化的即期外汇报价的市场做市商,用以平衡货币的供求关系 。

经纪商

经纪商是通过电子渠道向其他市场参与者传递从银行收到的市场价格的中间人。这些汇率价格不只是作为一个指标,而是经纪商愿意成交的价格,通常为可接受的可出售金额。

企业

一般来说,企业进行外汇交易是为了对冲(规避)外汇风险和管理风险。不过最近企业正采取更积极的策略,在外汇市场上抢占先机。跨国公司通常拥有自己的内部交易部门以及风险控制团队,但是大多数交易者还是会通过经纪商进行外汇交易。

共同基金

现在许多小额投资者都在通过共同基金购买股票。部分基金的资产甚至超过10亿美元,这些资产通常由基金经理管理,基金经理会将部分资金投资于外汇市场。如今有些基金在外汇市场的交易规模和数量已经超过了部分中央银行。

政府机构

政府一般不是十分活跃的市场参与者,但在某些情况下,他们也会向外汇市场注入大量资金。这种行为主要是发展中国家通过政府进行进出口贸易。

个人投资者

近年来,个人投资者的交易数量正在迅速增加。如今,越来越多的个人投资者将资金存入如ICM等公司的交易账户,进行现货外汇和期货合约交易。这些个人投资者现在变得越来越重要,他们的交易不仅会对汇率变动产生短期影响,而且也可以改变市场状况。

每个交易者应该知道什么?

因为其庞大的规模,流动性以及货币走势​​强劲的趋势,外汇市场是最受欢迎的投机市场之一。交易外汇的一个诱人方面是高杠杆。ICM允许某些情况下,最高杠杆可达400:1。如果没有适当的风险管理,这种高杠杆率可能导致资金净值的巨大波动。

您需要知道即使经验丰富的交易者有时也会遭受损失,所以现货外汇的投机应该与您的资产状况相适应。这样即使损失,也不会显着影响您的财务状况。

差价合约和现货外汇是一种复杂的交易产品,由于杠杆作用,此类产品会给您的资金带来很高的风险。71.31%的差价合约零售交易账户出现亏损。除非您了解您正在进行的交易的性质以及了解您可能会遭受损失的真实风险程度,否则您不应该进行这种形式的投资。 阅读更多
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